求一份融資計(jì)劃書(shū)范本0914，旅游項(xiàng)目如何融資？

我院認(rèn)為，旅游資源開(kāi)發(fā)，應(yīng)以一個(gè)市場(chǎng)化的企業(yè)作為主體，我們可以稱(chēng)為開(kāi)發(fā)商。開(kāi)發(fā)商可以是國(guó)有企業(yè)，也可以是股份有限公司或民營(yíng)企業(yè)，但應(yīng)該是有限責(zé)任制的。開(kāi)發(fā)主體至少應(yīng)擁有資源的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)（一般為50年），亦可擁有土地使用權(quán)，以及土地上除文物保護(hù)單位外的相關(guān)建筑物的所有權(quán)。開(kāi)發(fā)商以自有資金投入企業(yè)，并擁有以上資產(chǎn)，由此形成了開(kāi)發(fā)主體的資本構(gòu)成。以此構(gòu)成為依托，開(kāi)發(fā)商可以從八個(gè)方面進(jìn)行融資，制定融資計(jì)劃書(shū)：

一、銀行信貸

銀行信貸是開(kāi)發(fā)商主要的融資渠道。對(duì)旅游資源開(kāi)發(fā)，可以采用項(xiàng)目信貸的方式借款。項(xiàng)目信貸要求自有資本投入25%以上，可向銀行貸75%。開(kāi)發(fā)商可使用以下資產(chǎn)作為抵押或質(zhì)押：土地使用權(quán)、相關(guān)建筑物的所有權(quán)、開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)、未來(lái)門(mén)票或其他收費(fèi)權(quán)等等。目前，銀行尚無(wú)完善的對(duì)旅游資源開(kāi)發(fā)進(jìn)行貸款的金融工具，但已有企業(yè)嘗試開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)、未來(lái)收費(fèi)權(quán)等質(zhì)押的辦法，并取得了成功。

二、私募資本融資

開(kāi)發(fā)商對(duì)自身的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組改制，設(shè)立股份有限公司。開(kāi)發(fā)商以股份有限公司的主發(fā)起人身份，向社會(huì)定向招募投資人入股，共同作為發(fā)起人，形成資本融資。
開(kāi)發(fā)商也可以先成立自己絕對(duì)控股的有限責(zé)任公司或股份有限公司，再向社會(huì)定向募股，以增資擴(kuò)股的方式，引入資本金。

三、整體項(xiàng)目融資

開(kāi)發(fā)商在開(kāi)發(fā)中，設(shè)立為若干個(gè)項(xiàng)目，并制作單個(gè)項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，按照投資界規(guī)范的要求、準(zhǔn)備招商材料。依據(jù)招商材料，開(kāi)發(fā)商可以向境內(nèi)外的社會(huì)資金進(jìn)行招商，其中可以采用BOT等多種模式，也可合成開(kāi)發(fā)、合資開(kāi)發(fā)、轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)等。

四、政策支持性融資

五、商業(yè)信用融資

若開(kāi)發(fā)規(guī)劃有足夠吸引力，開(kāi)發(fā)商有一定信用，開(kāi)發(fā)中的工程建設(shè)，可以通過(guò)墊資方式進(jìn)行。一般情況下，工程墊資可以達(dá)到30%–40%，若有相應(yīng)的墊資融資的財(cái)務(wù)安排，墊資100%也具有可能性。
商業(yè)信用可以表現(xiàn)在很多方面，若開(kāi)發(fā)能與開(kāi)放游覽同步進(jìn)行，則可對(duì)旅游商品、廣告宣傳、道路建設(shè)、景觀建設(shè)等多方面進(jìn)行商業(yè)信用融資。

七、產(chǎn)權(quán)融資

八、信托融資

新的《信托法》出臺(tái)以來(lái)，信托投資公司已經(jīng)擁有了很大的運(yùn)作空間，并創(chuàng)造了一些新的金融工具。其中，以項(xiàng)目和專(zhuān)題方式發(fā)行信托投資憑證，引起了各方面的興趣。我們正在策劃發(fā)行西部旅游信托憑證，把西部旅游項(xiàng)目打包，通過(guò)信托憑證，向社會(huì)集資。

九、國(guó)內(nèi)上市融資

由于存在門(mén)票收入不能計(jì)入上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的限制，目前資源開(kāi)發(fā)類(lèi)旅游企業(yè)較難直接上市。但通過(guò)將收入轉(zhuǎn)移到索道等交通工具，以及以賓館、餐飲、紀(jì)念品等項(xiàng)目包裝為基礎(chǔ)的企業(yè)，仍可走上市的道路，也可以吸引上市公司作為配股、增發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行投資。

十、海外融資

海外融資方式非常多，包括一般債券、股票、高利風(fēng)險(xiǎn)債券、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托貸款等等。海外融資目前受到一些政策限制，但仍有很多辦法可以開(kāi)展。這需要一家海外投資銀行作為承銷(xiāo)商，全面進(jìn)行安排和設(shè)計(jì)。

十一、 招商引資

希望以上內(nèi)容可以為您的融資計(jì)劃書(shū)提供參考。我院認(rèn)為，旅游資源開(kāi)發(fā)中的融資運(yùn)作，仍處于十分原始的階段。創(chuàng)造金融工具是金融界應(yīng)努力的方向，但旅游企業(yè)及相關(guān)旅游管理部門(mén)，應(yīng)該組織多方專(zhuān)家合作，研究如何將旅游資源的價(jià)值進(jìn)行資本化，予以量化評(píng)估，從而使資源可以作為資本，發(fā)揮其撬動(dòng)融資的功效。